Datos privados indican que la irregularidad en el pago de deudas familiares alcanzó un récord en mayo y podría persistir por varios años, según consultoras.
En abril, la morosidad de los hogares llegó al 12,1% y según la consultora 1816, en mayo subió al 12,7%. Estos niveles son los más altos en 16 años. La consultora Eco Go atribuye el aumento a la carga financiera, que combina ingresos, endeudamiento y tasa de interés real, y señala que esta carga saltó del 17% en 2024 al 30% de la masa salarial en el presente. La tasa de interés real promedio del crédito de consumo se ubica en el 58%.
Según Eco Go, la carga financiera anticipa el comportamiento de la mora con siete meses de rezago, por lo que consideran “poco probable” que los niveles actuales disminuyan antes de fin de año.
El Banco Central (BCRA) comparó los niveles actuales de endeudamiento con los de abril de 2019, pero la consultora Eco Go señaló que en 2018 la crisis afectó principalmente a empresas, mientras que hoy el impacto recae sobre las familias debido a la desinflación.
Según la consultora Analytica, el universo de deudores incluye a 19,8 millones de personas con crédito activo, por un total de 74,9 billones de pesos (6,6% del PIB). La proporción de individuos con al menos una deuda impaga es del 26,8%, unas 5,3 millones de personas. En mayo, la irregularidad de esta cartera ampliada subió al 15,9%.
Eco Go detalló que el moroso promedio debe 934.000 pesos, menos que el deudor sano (1,2 millones), y tiene una edad mediana de 39 años, frente a 47. Los jóvenes de 18 a 30 años lideran la mora. Entre los usuarios exclusivos de fintech, la mora alcanza el 28,4%, mientras que en bancos formales es del 20%. A nivel territorial, la provincia de Buenos Aires concentra el 37,8% de los morosos, con una tasa del 30,5% en el conurbano. En el NOA, San Juan (35,2%), Catamarca (34,2%) y San Luis (34,1%) encabezan el ranking.
La irregularidad es más alta en préstamos personales (14,9%) y tarjetas de crédito (12,5%), mientras que los hipotecarios se mantienen en 1,5%. El BCRA informó que el saldo refinanciado de créditos a hogares alcanzó el 3,2% del stock total, el nivel más alto desde 2010. En octubre de 2025 era del 1,6%.
Claudio Caprarulo, director de Analytica, afirmó: “El problema de la mora es principalmente de ingresos”. Agregó que “difícilmente veamos que se retome un sendero de crecimiento sin una suba sostenida en el poder adquisitivo”.
El vocero presidencial, Adrián Ravier, declaró: “Cuando una economía recupera el crédito, es normal que aparezca de nuevo la morosidad”. Sostuvo que “a veces la gente misma se expone a riesgos de impago simplemente por no saber manejar sus propios ingresos” y cerró: “No va a haber morosidad si no hay crédito, pero además desaparecen las carpetas crediticias”.